研报掘金丨太平洋证券：维持恩华药业“买入”评级，积极布局CNS热门领域
2025-03-14 17:23:00 星期五
格隆汇3月14日｜太平洋证券研报指出，恩华药业(002262.SZ)核心产品集采风险降低，积极布局CNS热门领域。核心麻醉产品管制升类和改构进一步拓宽护城河公司主要镇静产品咪达唑仑的原料药及注射液2024年7月1日起升类为管制壁垒更高的红处方管理，其国家集采风险进一步降低。本次四川牵头的六省联盟集采采购目录仅纳入20mg 规格的依托咪酯中/长链脂肪乳注射剂，未纳入依托咪酯长链脂肪乳注射剂，公司核心麻醉产品依托咪酯地方联盟集采风险进一步降低。此外，依托咪酯改构新药NH600001 预计近期报产。此外，近期公司通过入股获得三晟医药及其子公司的部分在研药品（包括CNS 热门靶点KCNQ2/3 激动剂N3T040245）未来在中国大陆的研发、生产和商业化的分许可权的优先谈判权。维持“买入”评级。