大行评级｜花旗：上调金蝶国际目标价至18.3港元 对2030年AI目标持正面态度
2025-03-19 11:12:23 星期三 大行评级
花旗发表研究报告指，对金蝶国际的2030年AI目标持正面态度，包括到2030年实现20%的收入结构来自AI相关业务、金蝶云保持20%以上的经营利润率、大型企业云业务在未来三年内实现收支平衡、自2025年起实现收支平衡，以及长期目标为每名员工创造的营业收入逾100万元。公司管理层预计经营利润将从2024年下半年6%的水平进一步提升，料今年经营现金流实现超过10亿元。
该行将公司目标价由12.4港元上调至18.3港元，维持“买入”评级。另外，该行将今年的收入及纯利预测分别降7%及61%，以反映在宏观环境复苏下近期收入疲弱，现料云服务收入由2024年至2027年的年均复合增长率达18%。