格隆汇3月19日丨舒宝国际(02569.HK)发布公告，公司拟全球发售2.50亿股股份，中国香港发售股份2500万股，国际发售股份2.25亿股，另有15%超额配股权；2025年3月19日至3月24日招股，预期定价日为3月25日；发售价将为每股发售股份0.50-0.60港元，每手买卖单位为5000股，日进资本有限公司为独家保荐人；预期股份将于2025年3月27日开始在联交所买卖。

集团主要在中国从事个人一次性使用卫生用品(如婴童护理、女性护理及成人失禁用品)开发、生产及销售，专注于欧亚大陆新兴市场的婴童护理类用品。根据弗若斯特沙利文报告，按2023年的出口额计，集团是中国出口俄罗斯的第二大婴童护理一次性使用卫生用品出口商，按2023年婴童护理一次性使用卫生用品出口额计，集团约占3.7%的市场份额。

于往绩记录期间，集团的收入主要来源于两大主要业务分部：合同生产分部，为集团贡献大部分收入；及品牌产品业务分部，其贡献仅次于前者。该等分部按其销售模式、客户类型及商业关系进行划分。合同生产：在此分部下，集团主要作为原始设计制造商(ODM)为企业客户生产并向其销售婴童护理用品，企业客户包括独立零售商和婴童护理品牌商。集团的合同生产产品标有客户从中国出口至欧亚大陆国家的品牌。集团服务于俄罗斯顶级儿童用品零售商及国际品牌商等主要企业客户，按其规格定制产品。该分部主要专注于出口市场，主要生产婴童护理用品。于往绩记录期间，受俄乌战争影响，董事注意到俄罗斯客户的需求从国际品牌转向自有品牌。因此，于2021财年至2023财年，俄罗斯市场的收入可观，且不断增加。

品牌产品业务：在此分部下，集团在中国生产、营销及销售自有品牌旗下的产品，主要通过在中国主要数字平台上的自营网店及第三方经营的网店按直接面向消费者(D2C)的销售模式进行。该等平台包括拼多多、天猫及京东等传统电商渠道和抖音、快手等社交媒体及短视频平台。于2024年9月30日，集团营运D2C销售的网店超过约30家，重组后全部由集团自营。该分部为集团提供包括“婴舒宝”下的婴童护理用品、“五月私语”下的女性护理用品及“康舒宝”下的成人失禁用品等更广泛的品牌产品。

假设发售价为每股发售股份0.55港元(即指示性发售价范围的中位数)及假设超额配股权未获行使，集团估计全球发售所得款项净额合计约为9600万港元。其中，约29.2%或约2800万港元拟用作购入机器以成立新婴童护理用品及女性护理用品生产线；约26.0%或约2500万港元拟用作购入机器以成立两条新无纺布生产线；约17.1%或约1640万港元拟用作加强品牌、营销及推广活动；约17.7%或约1700万港元拟用于仓库升级改造及IT基础设施投资；以及约10.0%或约960万港元拟用作集团的一般营运资金。