研报掘金丨海通证券：维持华域汽车“优于大市”评级，目标价17.87-19.86元
2025-03-18 14:52:00 星期二 研报摘要
海通证券研报指出，上汽华为合作有望打开华域汽车(600741.SH)空间。同时，华域汽车也与华为合作车企形成了密切关系。根据公司2024 年中报财务分析报告，赛力斯、奇瑞占华域营收的比例已经达5%和2%。公司坚持以市场需求为导向，积极应对汽车市场竞争加剧、客户需求波动加大、降价压力持续传导等挑战，顺应新能源渗透率和自主品牌市占率持续上升的市场趋势，在稳固现有基盘业务基础上，加强对自主品牌、新能源品牌、豪华品牌等增量市场的开拓力度，全力争取细分市场头部客户的关键项目和规模项目，夯实公司业务增长基础，推动公司健康、可持续发展。认为公司经营稳定向好，客户结构持续改善，给予公司2024年合理PE范围为9-10倍，对应合理价值区间为17.87-19.86元。维持“优于大市”评级。